차트 패턴(CHART PATTERNS) - 거래의 심리학

차트 패턴 CHART PATTERNS / 토마스 N. 불코우스키

이번에 소개할 책은 토마스 N. 불코우스키의 명저 CHART PATTERNS입니다. 소설처럼 가상의 초보 투자자 제이크를 화자로 등장시켜 그의 투자행위에 대해 조언하는 방식으로 차트 패턴을 풀어나갑니다. 저자는 25년간 주식을 직접 매매하면서 3만 8,500개 이상의 차트를 조사하며 연구하여 수십 가지의 패턴을 그만의 방식으로 정립하였습니다.

세계 최고의 차티스트로 불리는 토마스 불코우스키는 본인 자신이 투자자로서 실제로 돈을 버는 방법을 알아내기 위해 수만 가지의 차트들을 분석하기 시작했으며 기술적 분석에 관한 실전 투자지침서를 저술하기에 이르렀습니다.

저자는 석유, 화학, 생명공학, 항공, 제약, 건축자재, 전기설비, 반도체, 컴퓨터, 기계, 의료장비, 의류, 천연가스, 구리 등 산업 전분야에 걸친 기업과 상품들의 차트를 분석하여 규칙적인 패턴과 예외적인 사항을 발견하였습니다. 본 책에서는 미국 주식시장에 상장된 60여 개 기업들의 차트를 하나씩 분석해가며 여러 패턴들의 특징을 소개하고 있습니다. (토마스 N. 불코우스키 지음 / 조윤정 옮김 / 이레미디어 펴냄)

주요 패턴을 살펴보면 다음과 같습니다.

확대 천정형과 확대 바닥형 / 하락 확대 쐐기형 / 상승 직각 확대형과 하락 직각 확대형 / 다이아몬드 천정형과 바닥형 / 이중 천정형 / 깃발형과 페넌트형 / 머리 어깨형 / 조정 상승형과 조정 하락형, 단순 ABC 조정형 / 파이프 천정형 / 상승 삼각형과 대칭 삼각형 / 삼중 천정형

주가 변동성이 높은 이벤트 패턴

데드 캣 바운스 / 역 데드 캣 바운스 / 배드 어닝 서프라이즈 / 굿 어닝 서프라이즈 / 실적 깃발형 / 주식 등급 하향 조정 / 주식 등급 상향 조정

큰 수익의 기회가 되는 예외형 패턴

확대 천정형 / 상승 확대 쐐기형 / 상승 직각 확대형 / 확대 바닥형 / 하락 확대 쐐기형 / 하락 직각 확대형 / 다이아몬드 천정형 / 이중 천정형 / 머리 어깨형 / 다이아몬드 바닥형 / 이중 바닥형 / 역 머리 어깨형 / 직사각형 / 상승 삼각형 / 하락 삼각형 / 대칭 삼각형 / 하락 쐐기형 / 상승 쐐기형

이상과 같이 우리가 주식투자를 하면서 익히 들어봤을 법한 패턴들 대부분을 특성에 따라 묶어 여러 사례를 들어 소개하고 있습니다. 2008년 처음 대한민국 독자들에게 선보인 후 10년 뒤 2018년에 이레미디어에서 개정판(리커버)으로 한번 더 출간하였습니다. 첫 장은 투자 지침서에 걸맞게 투자자들의 거래 심리에 대한 조언으로 시작합니다. 이번 포스팅을 통해 토마스 N. 불코우스키가 주장하는 투자자들이 가져야 할 마음가짐에 대해 간략히 알아보겠습니다.

거래의 심리학

▶ 손실제한주문(역지정가주문: stop order)을 활용하라.

: 손실제한주문 없이 거래하는 것보다는 적절하게 손실제한주문을 해둔 상태에서 거래를 하는 것이 더 큰 손해를 볼 확률을 줄 일 수 있다.

▶ 가격이 상승하는 데 따라 손실제한주문 가격도 올려라.

: 이렇게 하고 나면 추세가 바뀌면서 큰 액수의 이익이 손실로 바뀌는 일이 더 이상 일어나지 않는다. 손실제한주문이 이익을 꽉 붙들어주는 것이다.

▶ 손실제한주문에 걸릴 것 같으면, 미리 주식을 처분하라.

: 주가가 떨어지고 있을 때 즉시 조금이라도 높은 가격에 팔아버리는 것이 돈을 아끼는 방법이다. 바람과 소망은 주가의 방향을 바꾸지 못한다.

거래의 기본

▶ 기대를 현실에 맞춰라.

: 첫 해에 수익이 난다면, 그것만으로도 충분히 기뻐할 일이다.

▶ 성취율이 높은 거래기법을 선택하라.

: 성공적인 거래를 위해서는 두 가지가 필요하다. 성취율이 높은 거래기법과 그 거래기법에 따라 거래할 수 있는 능력이 그것이다.

▶ 거래기법에 따라 매매하라.

▶ 비용을 낮춰라.

: 거래 손실이 수수료보다 더 중요하다고 생각하면 문제가 생길 수 있다. 손실은 수수료처럼 사업비용일 뿐이다. 손실을 시장을 연구하는 기회로 삼아 실수로부터 교훈을 얻어야 할 것이다.

▶ 연구하고 실수에서 배워라.

: 그리고 확률에 따라 거래를 하라.

부정적인 생각을 고치는 법

▶ 긍정적인 면에 집중하라.

: 지금 하려는 거래로 돈을 잃을 수 있다는 생각 대신 거래에서 수익이 나는 상황을 머릿속에 그려보라. 당신이 일어나기를 바라는 일에 생각을 집중해야 한다.

▶ 참을성을 가져라.

: 긍정적인 사고는 신념을 강화시켜주고 시장 인식에 영향을 미칠 장애물을 제거해준다. 그렇게 되면 당신은 거래에 나서는 일을 더 이상 주저하지 않고 제때에 시장에 뛰어들 수 있을 것이다.

안심 영역

▶ 마음을 편히 갖는 법을 배우라.

: 수천 달러 버는 일을 수백 달러 버는 일만큼 쉽게 생각하고, 수백만 달러 버는 일을 수천 달러 버는 일만큼 편안하게 생각하라.

▶ 이익을 무시하라.

: 상대적으로 긴 기간(주 단위로)을 보고 매매를 하는 것이 너무 일찍 팔아버리는 문제를 해결할 수 있는 한 가지 방법이 된다.

▶ 주가의 움직임에 신경 써라.

: 이익이 얼마나 큰가에 신경 쓰지 말고 주가의 움직임에만 신경 써라.

▶ 큰돈을 버는 데 익숙해져라.

: 그렇지 않으면 거래를 태만히 하는 일이 생길 수도 있다.

▶ 할 생각인가 말 생각인가?

: 실제로 거래를 해서 돈을 벌라.

매도 신호

▶ 주가가 하향 이탈하면 즉시 주식을 내다 팔고 다시 돌아보지 말아야 한다.

▶ 신호를 따라라.

: 거래 신호를 따르고 나쁜 습관에 물들지 말라. 실수를 하더라도 너무 마음 쓰지 말라. 그냥 다음번에는 더 잘할 것이라고 생각하라.

▶ 큰 손실은 작은 손실에서 시작된다.

: 손실제한주문(=역지정가주문)을 활용하면 이런 문제를 해결할 수 있다. 매매 때마다 손실제한주문을 해두라.

거래 계획을 짜고 계획대로 거래하라

▶ 큰 그림을 그려보라.

: 다시 수익을 내기 전까지 모의 거래를 해보라. 어떤 하나의 거래에 집중하지 말고 일련의 거래에 신경 써라. 자신의 거래기법을 다시 한번 잘 살펴보고 더 나은 결과를 얻을 수 없는지 생각해보라.

무엇이 수익을 가로막는가

▶ 시나리오 트레이딩을 피하라.

: 시나리오 트레이딩은 어떤 생각이나 소문, 이야기에 따라 주식을 매매하는 것을 말한다. 경고 신호는 이야기를 믿고 싶어 하는 열정 아래 파묻힌다.

▶ 전해 듣는 소문이나 정보는 무시하라.

: 채팅방의 이야기는 귀담아듣지 말라. 스스로 판단하고 결정하라. 그리고 실수를 했다 싶으면 그 즉시 팔아치워라.

▶ 가격 목표를 정하라.

: 수익 목표 또는 손실 목표가 없으면 성공적인 거래자가 되기 힘들다. 수익 목표를 정해두지 않았다면, 추세가 변해 시장에서 나오기 전까지 주가 상승에 따라 손실제한주문의 가격을 올려줘야 한다.

▶ 무엇이 중요한지 결정하라.

: 매도를 두려워해서는 안 된다. 손실은 사업비용일 뿐이다.

▶ 감정적인 매매를 삼가라

: 화가 나 있을 경우에는 거래를 그만둬야 한다.

이상 『CHART PATTERNS』 서론 부분인 거래 심리학 파트의 핵심 부분을 요약해보았습니다.

다음 포스팅에서는 각 패턴별로 가진 특징에 대해 알아보고 실전거래에 있어서 패턴들이 어떻게 적용되는지를 분석해볼까 합니다.

방문해주신 분들께 알찬 정보가 되었으면 좋겠네요~ ㅎㅎ

감사합니다.

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